来源公众号：千融

我是千融，专注房产抵押贷款领域 12 年，累计处理过上千个贷款案例。曾在银行信贷部门任职，也担任过助贷机构的风控审批主管。

昨天千融接待了一位老客户，聊到贷款方案时，他很纠结：300万贷款借5年，经营性抵押贷利率是2.35%，到底选先息后本还是等额本息？我拿着计算器给他一笔笔算完，这差的钱，够装一套三居室了！

其实很多人贷款时都会纠结这两种还款方式，但具体差多少、哪种更适合自己，大多没算过细账。今天千融就拿300万、5年、利率2.35%这个真实案例，给大家说说。

千融声明：以下计算都是按2.35%年利率、贷款期限5年、本金300万计算，没有任何隐藏套路，大家可以拿着计算器跟着核对。

先息后本：前期只还利息，最后一个月一次性还本金。

按2.35%的利率算，300万每月的利息就是3000000×2.35%÷12 = 5875元。这意味着前59个月，每个月只用掏5875元，对现金流的压力特别小。但到了第60个月，要一次性拿出300万本金加最后一个月的利息5875元，总共3005875元，这绝对是笔不小的压力。

PS:我们的产品现在可做到20年/10年的先息后本、每 3 年无还本续贷一次。

等额本息：把本金和利息平摊到每个月里，每月还款额固定是53043.9元。

可能有人会觉得，每个月要还五万多，比先息后本的五千多压力大太多。但是等额本息每个月的还款里都包含了部分本金，越往后还，本金占比越高，利息占比越低，到最后一个月，其实只需要还少量本金和利息就行，不用面对大额本金的压力。

16万利息能做什么？

先息后本总利息352500元

等额本息总利息182634元

两者相差169866 元，也就是超过16万

如果是装修一套100平米左右的三居室，简装大概需要10 - 15万，精装也就20 - 30万。这意味着选对还款方式，省下的利息刚好能覆盖一套三居室的装修费用，难怪我那客户会那么惊讶！！

可能有人会说：“先息后本前期压力小，我可以把省下来的钱拿去投资啊！”这话有道理，但得算笔账：你要保证投资收益率稳定超过2.34%，而且要连续5年不亏损，才能抵消多付的利息。

先息后本：这种方式特别适合短期资金周转、现金流不稳定的小微企业主，比如做电商、批发的朋友 —— 生意旺季需要大量备货，前期不想被高额月供压得喘不过气。现金流波动大、能确定到期有大额资金回流（比如回款、盈利）的人

等额本息：如果你是上班族，没有投资方向，每月收入固定，不想承担末期大额还款的压力，也不想冒投资风险，那等额本息绝对是更稳妥的选择，虽然每月还款多，但总利息少，而且还款节奏固定，容易规划家庭开支。